2017 a été l'année où le Bitcoin a pris le statut de phénomène, se répandant finalement dans la sphère financière et laissant l'exclusivité de l'univers «geek»/tech. 2017 a été l'année où ceux qui ont parié sur le Bitcoin dans les tous premiers stades ont finalement été récompensés avec des rendements extraordinaires de leur confiance audacieuse dans la crypto-monnaie principale. Depuis le début de l'année, BTC/USD a bondi de plus de 1900%! Oui, ce n'est pas une faute de frappe.

Ces chiffres incroyables ont inévitablement étiqueté le Bitcoin comme une bulle, certains analystes le mentionnant même comme le nouvel Armageddon potentiel qui pourrait plonger l'économie mondiale dans une autre crise globale. Et même si une grosse correction ne sort pas du domaine des possibilités et que la mentalité de bulle est effectivement attachée au marché actuel du Bitcoin, le BTC est loin d'être un risque pour le système financier mondial. La crypto-monnaie principale n'a pas assez de capitalisation boursière, c'est un marché très compartimenté, il est désendetté et n'a pas de dette associée. C'est la situation actuelle, et cela, bien sûr, pourrait changer. Au cours de Décembre 2017, les premiers titres sur Bitcoin utilisé comme garantie dans les transactions de la dette ont commencé à traverser les fils.

L'institutionnalisation du Bitcoin

Décembre 2017 a vu le lancement des deux premiers marchés à terme Bitcoin. FXStreet propose gratuitement le flux Bitcoin Future de Chicago Mercantile Exchange (CME). Il nous reste encore à voir quelles implications les ouvertures de ces marchés dérivés auront sur le prix du Bitcoin au cours des prochains mois. Le principal peut être l'accès aux investisseurs institutionnels. Ce type d'investisseur, tels que les fonds d'investissement, les banques ou les hedge funds, entre autres, qui ne pouvaient pas agir dans un marché complètement déréglementé comme le spot Bitcoin.

De plus, la naissance des contrats à terme Bitcoin permettra de développer un marché sell-side dans la crypto-monnaie principale, équilibrant ainsi les flux de capitaux qui n'avaient qu'une direction (BUY!) Jusqu'à maintenant.

D'autre part, 2017 a également été l'année où le Japon, la Russie ou la Norvège ont accepté le Bitcoin comme moyen de paiement légal. L'Union européenne étudie également la question et pourrait l'aborder lors de la prochaine réunion du G20, en demandant plus de réglementation sur l'utilisation de la cryptomonnaie. L'Allemagne et la France ont exprimé leurs inquiétudes quant au manque de transparence des transactions Bitcoin et à la capacité potentielle duBitcoin à déséquilibrer l'économie mondiale.

Bitcoin en tant que "crypto-monnaie de réserve"

2017 a également été l'année où des questions sur le rôle que le Bitcoin pourrait jouer à long terme ont été soulevées. Les paramètres techniques actuels du BTC ne sont pas assez fluides pour jouer un rôle significatif en tant que monnaie quotidienne couramment utilisée pour tenir compte des transactions économiques régulières.

C'est la principale raison pour laquelle la théorie du Bitcoin servant de «crypto-monnaie de réserve», étant la porte d'entrée sur le marché de la crypto-monnaie en tant que facteur de confiance, gagne du terrain. Le Bitcoin pourrait être juste une ancre à d'autres Altcoins plus efficaces. Cela améliorerait considérablement l'indépendance des Cryptocurrencies par rapport aux monnaies traditionnelles.

Menaces potentielles pour le Bitcoin en 2018

Début décembre 2017, quelques hackers ont volé 4 700 Bitcoins à NiceHash, une plateforme de cryptomonnaie, pour une valeur d'environ 80 millions de dollars. Ce n'est que la dernière d'une longue liste d'incidents d'un genre similaire menés par des pirates ayant accès à des comptes crypto-monnaie et prenant de grosses sommes d'argent.

Les hackers ont avec le Bitcoin un trésor qui parle leur langue, un trésor qui pourrait être le leur s'ils prennent leur chance. Selon Kaspersky, 2018 sera l'année du code malveillant pour kidnapper la capacité de calcul. Reprendre des millions d'ordinateurs sans autorisation et les utiliser pour exploiter des cryptocurrencies pourrait être quelque chose dont nous entendrons parler l'année prochaine.

2018 présente également un défi pour l'infrastructure du Bitcoin. La difficulté des plates-formes de cryptomonnaie à gérer les pics de trafic a généré une certaine insécurité chez les acheteurs et les vendeurs qui ont vu comment leurs commandes prenaient des heures, voire des jours, pour être déclenchées.

Notre directeur technique, Javier Hertfelder, partage son avis :

"D'un point de vue technique, l'évolutivité et la consommation d'énergie seront les principaux défis pour le Bitcoin en 2018.

La plus grande incertitude sur le Bitcoin est la capacité à gérer le nombre de transactions supposées pouvoir gérer un réseau de cette taille. À l'heure actuelle, le nombre de transactions par seconde autorisées par  leBitcoin est de 7, alors que Visa peut gérer en moyenne 4 000 (pics de 65 000), ce qui donne une moyenne de 10 minutes par transaction. La communauté de développement du Bitcoin a essayé de résoudre ce problème et, par conséquent, au moins 6 fourchettes ont été produites au cours des 3 derniers mois. La plupart d'entre eux dans le but de résoudre le problème d'évolutivité. Cependant, aucun d'entre eux n'a réussi à trouver une solution à long terme. De notre point de vue, la seule solution perenne est le "Lightning Network" qui ajoute fondamentalement une nouvelle couche au-dessus de la Blockchain et réduit les transactions à seulement 2, une pour l'ouverture du canal peering et une pour le fermer.

D'autre part, l'exploitation minière est une tâche incroyablement difficile qui nécessite une tonne d'énergie (et ensuite d'argent) pour être achevée, comme cela est arrivé avec l'évolutivité de certaines fourches (Bitcoin Gold) sont orientés pour résoudre ce problème. Cependant, la nature du problème rend difficile la recherche d'une solution réelle. De notre point de vue, c'est là que l'IA peut être un excellent associé. Par exemple, Deepmind AI (Google) a réduit la consommation d'énergie de près de 40%.

En conclusion, de nombreux défis techniques sont à venir pour le Bitcoin en 2018, une crypto-monnaie qui, du fait de sa longévité, a quelques problèmes que d'autres Cryptos ont résolus dès le début. Notre prédiction est que beaucoup de fourchettes seront libérées au cours des prochains mois jusqu'à ce que l'un d'eux attire la majorité de la communauté ".

Fourchettes Bitcoin : De nouvelles règles, de nouvelles cryptomonnaies

En août 2017, un groupe de mineurs de proportions décentes mais non majoritaires a décidé d'augmenter la capacité de stockage pour chaque bloc de la technologie Blockchain qui régit le Bitcoin. La taille de ces blocs est d'environ un mégaoctet, mais ils voulaient appliquer une augmentation pour permettre jusqu'à 8 mégaoctets pour chaque bloc. Il n'y avait pas d'accord entre les deux parties de la communauté, mais ce groupe n'a pas renoncé et la Blockchain de Bitcoin s'est scindée en deux parties, résultant en la création du Bitcoin Cash. Il y a eu beaucoup d'autres propositions qui ont donné naissance à d'autres Cryptomonnaies du Bitcoin original :

1er août 2017 - Bitcoin Cash

Séparé du Bitcoin, gère jusqu'à 8 Mo au lieu de l'original 1 Mo

24 octobre 2017 - Bitcoin Gold

Séparé du Bitcoin, en quête de plus de décentralisation et d'égalité entre les technologies minières

24 novembre 2017 - Bitcoin Diamond

Séparé du Bitcoin, en augmentant la taille du bloc jusqu'à 8 Mo, mais aussi la vitesse des transactions et la sécurité grâce au cryptage

Perspectives techniques du Bitcoin pour 2018

Prévisions BTC à 1 mois

Pour cette analyse d'un mois de BTC/USD, nous utiliserons le graphique 4H, à la recherche d'une quantité équilibrée d'informations et de la largeur de temps. Ce graphique commence vers le début d'octobre 2017, à l'époque où le Bitcoin s'échangeait autour de 5 000 $

Au moment de la rédaction de cet article, les plus hauts records avaient été établis à 19 811,28 $. Une divergence prononcée dans le MACD, une augmentation significative du nombre de vendeurs et l'énorme distance entre le prix actuel et ses moyennes mobiles rendent les chances d'un scénario potentiellement baissier dans les prochaines semaines assez notables.

Graphique BTC/USD H4

BTC/USD

Si ce scénario baissier se poursuit, les prix cibles pour le mouvement seront :

  • La première cible baissière se situe autour de 16 305 $ - 16 300 $ (retracement de Fiononacci de 23,6%)
  • La deuxième cible baissière est d'environ 15 225 $ - 15 250 $ (MM 100)
  • La troisième cible baissière est d'environ 14 216 $ - 14 980 $ (retracement Fibonacci de 38,2%)
  • La quatrième cible baissière est d'environ 11 850 $ à 12 000 $ (MM 200)

Les cibles haussières du graphique BTC/USD H4

BTCUSD Forecast bullish targets

Un scénario haussier potentiel, qui même si moins probable, n'est pas hors de question, le Bitcoin est très proche des sommets historiques. Cela nous laisse avec quelques points de repère de prix:

  • Première cible haussière à 20 823 $ (extension de Fibonacci à 161,8% du précédent mouvement baissier)
  • La deuxième cible haussière est de 25 393 $ (261,8% d'extension de Fibonacci du précédent mouvement baissier)

Prévisions du 1er trimestre du BTC

Nous prenons le graphique journalier pour faire les prévisions trimestrielles. Une fois que nous aurons développé les scénarios potentiels pour la période mensuelle, voyons si le même plan d'action fonctionne pour cette période plus longue.

Graphique journalier BTC/USD


BTC/USD Forecast

Le scénario le plus probable est celui d'un mouvement baissier durant les premières semaines de l'année, le temps nécessaire juste pour que la ligne MACD se rapproche du signal. Une fois que les deux se rencontrent, nous devrions suivre de près un modèle "échec MACD" pour déterminer l'action de prix suivante du Bitcoin.

L'indice de mouvement directionnel montre un ADX sur une forte tendance haussière mais maintenant en baisse et une situation étroite entre acheteurs et vendeurs, avec un léger avantage pour les derniers. C'est une configuration qui a tendance à apporter de l'incertitude.

Au total, le premier trimestre 2018 devrait afficher une tendance baissière à partir des dernières semaines de 2017, suivi d'un léger mouvement ascendant et avant un troisième segment baissier.

    La première cible baissière est de 15 269 $ (retracement Fib de 23,6%)
    Deuxième cible baissière à 12 545 $ (retracement Fib 38,2%)
    La troisième cible baissière est à 10 274 ​​$ (retracement 50% Fib)
    La quatrième cible baissière se situe à 8 073 $ (61,8% retracement Fib et MM 100)

Du côté haussier, les cibles haussières sont les mêmes que dans les échéances mensuelles et annuelles.

Prévisions annuelles du BTC

Si essayer de faire une prévision de prix pour un objectif d'un an est déjà une tâche très difficile, la prévision d'un actif comme le Bitcoin dans un calendrier annuel est presque impossible. C'est pourquoi je demande une grande dose de prudence avant les prochaines lignes.

Pour la période très longue, j'utilise des lignes de tendance historiques, l'un des rares outils qui sont utiles dans des scénarios comme celui-ci, avec suffisamment de chances de le rendre pertinent.

Graphique journalier BTC/USD


BTC/USD forecast

Dans ce graphique, j'ai jeté un coup d'œil sur les tendances passées en 2012, 2013 et 2014 et je les ai projetées dans le futur.

Ce type d'étude fonctionne généralement bien comme référence, complétant l'analyse par une autre dans un laps de temps plus court lorsque le prix se rapproche de cette ligne de tendance ultra-longue.

Nous devons prendre en compte que grâce à l'inclinaison de ces lignes de tendance, le temps pèse beaucoup sur les niveaux de prix, c'est pourquoi je le projette en six mois et un an.

Graphique journalier BTC/USD (projection sur 1 an)

BTC/USD forecast

En entrant dans les détails, nous voyons que les tendances ultra-longues nous donnent les niveaux cibles suivants pour décembre 2018 :

    Premier objectif: 28 900 $
    Deuxième cible: 29 930 $
    Troisième objectif: 46 175 $
    Quatrième objectif: 62 250 $
    Cinquième cible: 89 750 $

Du côté baissier, nous nous en tenons aux mêmes niveaux de soutien de l'analyse trimestrielle.

Conclusion

Le Bitcoin est l'actif vedette de 2017 et a tous les chiffres pour répéter cela en 2018. Les risques qu'un investisseur prend en entrant sur le marché Bitcoin sont aussi élevés que les récompenses qui pourraient être obtenues.

Le Bitcoin est un projet en évolution et la continuation probable des fourchettes, même si elles sont dures ou molles, va continuer. Le Bitcoin et la sphère cryptographique posent de nombreux défis techniques. Le rôle du Bitcoin dans l'avenir dépendra essentiellement de la façon dont sa technologie évolue et s'améliore.

D'un autre côté, la pression et le contrôle réglementaires des banquiers centraux et des gouvernements sont déjà là et augmentent.

Du point de vue de l'action des prix, le Bitcoin sera sûrement l'atout à suivre et nous serons là pour en rendre compte en conséquence.