par Tomas Salles
2018 sera l'année qui restera dans la mémoire de tous les opérateurs qui ont été expulsés du marché de la crypto. Depuis les derniers rallyes de la grande vague de décembre jusqu'à aujourd'hui, les marchés ont été largement dominés par les vendeurs. À l'exception de quelques jours au début du printemps, l'univers Crypto s'est dirigé vers l'abîme.
À la prévision 2018 de Bitcoin, le prix minimum que j'avais fixé était de 8 000 USD.
Quelques semaines après le début de la nouvelle année, j'ai constaté que je n'avais pas bien évalué l'extrême volatilité de Bitcoin et encore moins les problèmes réglementaires, techniques et de sécurité qui ont aidé le prix BTC / USD à fixer le minimum pour 2018 à 3 136,25 $.
Cependant, allons un peu au-delà du prix et voyons comment les structures construites autour de Bitcoin clôtureront l'année.
Le marché Futures du Bitcoin
Il y a un an, les premiers contrats à terme ont été lancés sur Bitcoin. En collaboration avec le Chicago Board of Exchange (CBOE) et sa société mère, le Chicago Mercantile Exchange (CME), les initiatives de négociation de Cryptoassets les plus réglementées au monde ont commencé à fonctionner.
Selon le rapport du CME, voici l'évolution:
Source: CME Bitcoin Consensus v12
Le quatrième trimestre de 2018 présente une croissance du volume négocié de 119% par rapport au premier trimestre. Depuis le lancement, la moyenne mensuelle négociée s’élève à 2,7 milliards de dollars, avec un record le 14 novembre avec 14 490 contrats équivalant à 72 000 Bitcoins d’une valeur de 307 millions de dollars.
Source: CME Bitcoin Consensus v12
Dans ce cas, nous pouvons voir comment l'écart entre l'offre et la demande s'est amélioré en dessous de deux ticks au cours du dernier mois de l'année. Même avec la hausse de la volatilité après les dernières baisses, l’écart est resté à des niveaux bas.
Réglementation financière: l'insaisissable ETF Bitcoin
Au cours de l’année qui aurait dû être consacrée à l’institutionnalisation des investissements en Bitcoins, 9 propositions de lancement de fonds ETF ont été rejetées. Avec le lancement de Bitcoin Futures sur des marchés aussi bien organisés que CME ou CBOE, il semblait que les ETF étaient la prochaine étape logique. Malheureusement, cela n'a pas été le cas, les régulateurs estimant que les propositions n'offrent pas de garanties suffisantes contre la manipulation frauduleuse des marchés.
Il n'est pas clair qu'en 2019, la SEC va autoriser le lancement de ce type de produit. Jay Clayton, président de la Securities and Exchange Commission, SEC, a déclaré à la fin du mois de novembre:
"Je souhaite une meilleure surveillance du marché et une meilleure garde des devises numériques avant de me familiariser avec un ETF crypto."
À son tour, le commissaire de la SEC, Hester Peirce, qui représente le plus de positions de l'ETF Pro Bitcoin au sein de l'organe de décision du régulateur, a déclaré:
"Ne retenez pas votre souffle. J'invite les gens à ne pas vivre ou à mourir quand un ETF crypto ou bitcoin est approuvé. Vous savez tous que je m'efforce de convaincre mes collègues de faire preuve d'un peu plus d'ouverture d'esprit quand il s'agit de [crypto]. "
Comme vous pouvez le constater, la résolution de ce problème n’est pas d’urgence. De nombreux pays ont avancé des projets sur la législation des échanges, les OIC, la fiscalité et les crypto-monnaies. Tout pas dans cette direction sera positif pour Bitcoin.
Problèmes de sécurité sur le marché Crypto
Le vol est un autre facteur essentiel pour comprendre la faiblesse de Bitcoin. En janvier, Coincheck a subi le vol le plus dévastateur de l’histoire des crypto-monnaies avec la disparition de 500 millions de NEM d’une valeur de 532 millions de dollars.
En plus de Coincheck, d’autres échanges ont subi des attaques cette année:
La Swiss Exchange Bancor a été attaquée en juillet. Des voleurs se sont échappés avec 24K Ethereum et d'autres crypto-monnaies. Les pirates ont volé une valeur totale de 46 millions de dollars.
La bourse sud-coréenne Conrail a été victime d’un vol de 1,1 million de dollars chez Ethereums, TRX et NPXS.
Le Bithumb, également sud-coréen, a perdu 31 millions de dollars lors d’une attaque de 31 millions de dollars bien qu’il ait déjà été en mesure de récupérer environ 14 millions de dollars. La bourse italienne Bitgrail a été attaquée et a perdu 17 millions de Nano, d’une valeur de 170 millions de dollars.
Le chiffre mondial pour 2018 avoisine le milliard de dollars. La sécurité est l'un des points à améliorer pour 2019 car une croissance soutenue du marché des crypto-monnaies ne sera pas possible tant que votre investissement risque de disparaître du jour au lendemain.
Les responsables des échanges ont bien compris la nécessité de garantir les investissements de leurs clients. De nouvelles mesures de sécurité seront mises en place et, en cas de vol, la règle non écrite consiste à remplacer ce qui a été volé dans les comptes des clients.
2018 nous laisse peu de progrès par rapport à la fin de 2017. Le marché à terme des Bitcoins a considérablement progressé et est devenu la seule option possible pour les investisseurs institutionnels. Les ETF sur Bitcoin peuvent être approuvés à tout moment, bien que les déclarations des commissaires de la SEC semblent indiquer qu’il n’ya pas d’urgence à s’attaquer au problème.
La sécurité reste un point faible et il est très probable que des nouvelles négatives à cet égard continueront à apparaître de manière récurrente en 2019. Les progrès rapides du supercalculateur facilitent chaque jour le déchiffrement des clés sécurisées, de sorte que le travail de tous les responsables car la sécurité va être cruciale pour essayer d'éradiquer ces attaques.
Prévisions Bitcoin 2019
L'année sur le point de commencer va être sans aucun doute essentielle pour Bitcoin. Après plus de dix mois de chutes continues, les douze prochains mois seront décisifs pour l'avenir à long terme de Bitcoin.
Au cours des trois derniers jours, Bitcoin est sorti des creux, dépassant les 4 000 dollars. C'est une augmentation proche de 25% mais à moyen terme, cela ne veut pas dire grand chose. Le moment n'est pas encore venu de déclarer le niveau de prix minimum annuel comme un plancher du marché.
Selon mon analyse, le niveau critique est juste au niveau des prix des plus bas annuels à 3 126 $. La simple moyenne exponentielle de deux cents périodes de la plage hebdomadaire correspond exactement à ce niveau de prix, ce qui constitue un soutien retentissant pour le moment. La perte de ce niveau de support serait néfaste pour le prix de Bitcoin.
Dans l'analyse technique à long terme, j'écarte les mouvements présentant une inclinaison supérieure à 60 ° dans les deux sens du marché. Suivant cette prémisse, je trace des scénarios possibles en respectant les niveaux de résistance et de support à long terme.
Comme on peut le voir sur le graphique hebdomadaire, les baissiers maintiennent des niveaux d'activité élevés, alors que les baissiers s'améliorent la semaine dernière mais sont encore loin de pouvoir disputer le leadership du côté baissier du marché.
L'objectif à court terme du déménagement a débuté fin décembre 2018 et se situe au niveau des prix de 6 000 USD. À ce stade, les chances d'une reprise de la tendance baissière sont élevées (Point A).
Si les baissiers reprenaient le contrôle, le premier objectif à moyen terme serait de retour dans la zone SMA200 au niveau des prix de 3 460 $. La perte de cette zone enverrait un message très négatif au marché et la région de 2 000 dollars serait la prochaine cible. En dessous de ce point, le prochain support, déjà dans la zone de prix mentionnée par M. Hauges, est de 1 332 $ (Point B).
Du côté haussier, le scénario le moins probable est un mouvement haussier absolu. Ce scénario linéaire aurait un objectif pour décembre 2019 au niveau de prix de 17 000 $ (point C).
Un deuxième scénario, qui continuerait à partir du point A, retomberait au niveau de prix de 4 600 dollars, puis reprendrait son élan haussier pour s’orienter vers le niveau de prix de 8 300 dollars (point D).
Les scénarios haussiers les plus probables convergent à un point légèrement inférieur à 10 000 $ (point E).
Bitcoin Point & Figure
par Gonçalo Moreira, CMT
En raison du rallye exceptionnellement fort de 2017, nous avons choisi d'attribuer une taille de boîte plus ou moins libérale lors de la construction d'un graphique en points et figures. Dans ce cas, une taille de boîte de 5% a été utilisée, cela signifie que chaque X et O représente une avance (ou un retracement) de 5% du prix du bitcoin. Ce faisant, nous élaborons un tableau proposant plusieurs objectifs de «dénombrement» ou objectifs de prix.
Les comptes 1 et 2 ont pour origine des mouvements inférieurs à 1 000 USD par Bitcoin et le compte 3, tiré d'une colonne X qui débutait à 1 000 USD par Bitcoin, ont tous été atteints entre 2016 et 2017. La cible 4, à son tour, était activé avec la nouvelle jambe haute qui a ouvert la voie pour le chef 5., mais nous a laissé des projections plus hautes non remplies. Il est à noter que le chef 5. est maintenant invalidé avec la récente chute de prix sous 3700,00.
La dernière phase de la phase préparatoire a créé le décompte 6. et ouvert les objectifs de déplacement mesurés à 103 000, ce qui a été annulé en 2018. Avant la désactivation du décompte 6, un nouvel objectif baissier est apparu dans la première colonne de O , étiqueté comte 7., ciblant la zone 5500,00, déjà rempli. Le dernier décompte 8., vers 2650.00, menace mais n’annulera pas le décompte 4. vers le maximum de 23900.00. La colonne de Os en cours de dessin nécessite une inversion de 15% pour imprimer une cible. En supposant que la ligne à 45 ° provoquerait ce renversement, la cible résultante serait inférieure à 700,00 dollars par Bitcoin.
Analyse Bitcoin Vagues d'Elliot
par Gregor Horvat
BITCOIN a réalisé un rallye net et impulsif en 2017, qu'il considère comme une vague A, première étape d'un cycle haussier qui s'est ralenti en 2018 avec une forte baisse. Nous sommes donc une vague profonde B qui peut rechercher un support avec une zone à trois vagues (A) - (B) - (C) se déplaçant de 1800 à 3000, autour des anciens creux marqués sur la carte. Idéalement, le marché devrait se redresser en 2019; au moins en trois vagues, peut-être de retour à environ 6000-8000.
Analyse Bitcoin Point Pivot
par Nenad Kerkez
Oui, les gens rigolaient quand j'ai prévenu que c'était une bulle. J’ai été l’un des premiers à le mettre en garde et de nombreux passionnés de crypto m'ont attaqué en me disant que je ne savais pas de quoi je parlais. Maintenant, nous voyons qui avait encore raison. La BTC est un actif défensif mais elle est en hausse dans un marché boursier en hausse. J'ai dit des centaines de fois auparavant: C'EST UNE BULLE, parce que les gens ne la traitent pas comme une monnaie, ils y investissent, ce qui est spéculatif.
Comment une unité Bitcoin pourrait-elle dépasser un métal précieux physique tel que l'or? 1 bitcoin> 1 oz d'or. Pas sensuel.
L'autre problème avec Bitcoin concerne ceux qui l'utilisent comme devise pour leur commerce / service, car le prix de Bitcoin augmente, il est de plus en plus difficile de se faire payer en fractions d'un Bitcoin. Ainsi, à un moment donné, les Bitcoins devront réémettre des pièces (augmentation d’approvisionnement), mais personne n’en parle, car cela suscitera une peur supplémentaire sur le marché et le stimulera davantage.
Après un pic initial à 5603 au premier trimestre, il devrait tomber à 2376 au deuxième trimestre. Si le support 2376 - M L4 se casse, il tombera à 785,39. Ensuite, le BTC est terminé.
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