En raison de la concurrence énorme entre les courtiers du Forex, ils offrent des caractéristiques différentes et des avantages. Cependant, le choix d'un courtier n'est pas une tâche facile pour un commerçant débutant ou expérimenté.

Il ya quelques aspects clés comme la réglementation et de capitalisation qui parlent de la fiabilité et la compétence de l'organisation et qui peut être mesurée après certains critères objectifs.

Mais le véritable défi dans le choix d'un courtier vient lorsque vous devez déterminer quels sont les attributs que vous recherchez. Outre les caractéristiques remarquables, vous trouverez peut-être une faiblesse potentielle, en fonction de ce que vous avez besoin pour votre style de négociation.

Voici la liste des questions que vous pourriez vous poser avant de choisir le courtier pour vous:

Parmi les sujets abordés

  1. Est-ce le courtier ou négociant réglementé? Si oui, dans quel pays est-elle réglementée?
  2. Quelle est la fiabilité plateforme de négociation du courtier?
  3. Capitalisation
  4. L'entreprise est un courtier ou un courtier?
  5. Soutien à la clientèle
  6. Coûts: structures de frais et de la Commission
  7. Types de comptes
  8. Est-ce le courtier offrant des services à valeur ajoutée?
  9. Effet de levier et les politiques d'appel de marge


Ce qu'il faut savoir...

1. Est-ce le courtier ou négociant réglementé? Si oui, dans quel pays est-elle réglementée?

Pas tous les pays de réglementer la même façon, et ils n'ont pas le même environnement et les exigences réglementaires en matière d'enregistrement financiers. Par conséquent, il est important pour tout investisseur / commerçant de choisir un courtier de change, qui est basé dans un pays où leurs activités sont surveillées par un organisme de réglementation. Il est également important de savoir si le courtier ou négociant est réglementé dans un pays ou sur off-shore, que ce dernier peut être plus libérale des exigences d'enregistrement.

  • États-Unis
  • Grande-Bretagne
  • Zone Euro
  • Japon
  • Australie
  • Suisse

Tous les types de commerçants doivent être conscients de leur courtier ou le statut réglementaire concessionnaire ET avoir une compréhension claire de l'organisme de réglementation qui régit l'activité des changes où le courtier choisi ou distributeur ne doit d'affaires.


Voir la liste des organismes de réglementation Liste de Brokers par Pays et Régulation

2. Quelle est la fiabilité plateforme de négociation du courtier?

Selon le matériel d'un individu ET les caractéristiques du logiciel, on peut préférer une application de bureau ou UN web (java) application. Comprendre quel type de plate-forme s'adapte vous est le meilleur critique des fins de transaction.

Il est également important de s'assurer que la plate-forme de négociation ne tombe pas en panne ou congeler souvent, surtout en temps de nouvelles de l'économie mondiale ou des événements, quand les négociants a besoin de stabilité. La fiabilité d'une plate-forme devrait être plus préoccupante que son apparence et son.

Un trader agressif, ou celui qui aime faire de grandes, une école de métiers fréquentes, aura toujours pour trouver une plate-forme stable qui n'ont jamais ou très rarement accidents. D'autre part, un commerçant passive et conservatrice qui ne regarde pas le marché jour et nuit, pourrait être plus souple.

En termes commerciaux, la convivialité des moyens que de passer une commande ou la fermeture d'un commerce qui peut être fait immédiatement. Une négociation cliquez et la gestion des arrêter la perte de, limites et autres types d'ordres sont les avantages qu'un opérateur peut vouloir prendre en compte.

En outre, il est utile pour la navigation de l'ensemble d'une plate-forme pour être convivial. Si une plate-forme offre des graphiques et des outils supplémentaires, ils doivent être assez simple d'accès et d'appliquer

Ceci est un point critique pour un commerçant agressifs (intraday / cuir chevelu), dont la dépendance sur la plateforme de négociation est beaucoup plus qu'un commerçant modérés ou conservateurs



3. Capitalisation

Comme vous le savez déjà, le mieux capitalisées les teneurs de marché sont, les relations de crédit plus ils peuvent établir avec leurs fournisseurs de liquidité et les prix plus compétitifs qu'ils peuvent obtenir pour eux-mêmes ainsi que pour leurs clients

La nature de gré à gré, le marché est extrêmement difficile pour un courtier pour obtenir des prix compétitifs sans marge déposés dans un établissement de crédit ou virement bancaire. En conséquence, il est extrêmement important pour les investisseurs individuels à faire preuve de diligence due au courtier Forex avec lequel ils choisissent de commerce.

Si un courtier Etats qu'ils sont sûrs de travailler avec, car ils échanges sur le marché interbancaire, vous savez ce que cela signifie. À ce jour, le marché interbancaire est un conglomérat non réglementée et lâche habituellement négociés par les banques centrales, banques d'investissement et des sociétés extrêmement grande.

En tant que membre d'une autorité de réglementation, le courtier doit respecter un niveau minimum de capitalisation. Ce fait a une relation directe avec sa capacité à rester solvable et est également révélateur de la taille de l'entreprise

La capitalisation minimum requis aux États-Unis est actuellement (janvier 09) à $10.000.000, et la tendance est à augmenter progressivement jusqu'à $20.000.000 au cours des prochains mois. Si le courtier ne publie pas cette information, c'est un signe d'alerte qui pourrait signifier un manque de solvabilité.



4. L'entreprise est un courtier ou un courtier?

Comprendre la nature d'un courtier par rapport à un concessionnaire est toujours une tâche importante, car il ya actuellement quelques différents types d'entreprises de travailler avec plus de la forex négociation hors cote (OTC FX).

Affaire avec un courtier

Le courtier agit comme un intermédiaire entre un client et un teneur de marché ou au détaillant. Le courtier envoie la commande du client à une autre partie à exécuter par le pupitre de négociation de la teneur de marché. Les écarts que le client reçoit dépendent de la teneur de marché ou le concessionnaire que le courtier routes les opérations du client par le biais, et d'un système fixe ou dynamique peut être utilisé. Courtiers généralement des frais pour ce service et / ou sont compensés par le teneur de marché pour les transactions qu'ils route vers le teneur de marché / traitant Desk.

Faire face à un teneur de marché aussi connu comme "concessionnaire" 

Chaque marché maker a un "traitant desk", qui est la méthode traditionnelle que la plupart des banques et institutions financières. Les teneurs de marché de fournir une tarification à deux voies pour les clients tout au long de la journée. Ces prix sont parfois cotés sur un "fixe" de base, ce qui signifie qu'ils ne se déplacent pas pendant la journée, tandis que d'autres entreprises utilisent un système de diffusion dynamique, ce qui signifie le changement de prix que de la liquidité dans le changement de certaines paires. Le marché maker interagit avec d'autres teneurs de marché des banques à gérer leurs positions mondiales FX / risque. Chaque marché maker propose un prix légèrement différent dans une paire de devises en fonction de leur FX du monde du livre. Les banques, les banques d'investissement, courtiers, et GCF constituent la majorité de cette catégorie. Les teneurs de marché sont compensés par leur capacité à gérer leur risque global FX. Cela peut inclure des revenus répartis, les revenus de compensation, et des recettes sur les swaps et les conversions des profits ou des pertes résiduelles.

Modèle de courtage ECN .

En devises de gré à gré, il ya actuellement une méthode de modification de courtier étiquetés "ECN". Ce ne doit pas être confondu avec le terme utilisé ECN en actions, ils sont des modèles tout à fait différents. Le concept de gré à gré FX est très similaire à b ci-dessus point, sauf pour le fait que les actes ECN à titre de courtier à une variété de teneurs de marché ou pupitres de négociation. Chaque distributeur envoie un prix à l'ECN ainsi que d'un montant donné de volume que la citation est "bon" pour, puis l'ECN distribue que le prix au client. Le REC n'est pas responsable de l'exécution, seule la transmission de l'ordre à la table des changes à partir de laquelle le prix a été prise. Dans ce système, les écarts sont déterminés par la différence entre la meilleure offre et la meilleure offre à un moment donné sur les ECN. Dans ce modèle, l'ECN est compensée par les frais facturés au client, plus un "rebond" ou "remise" du pupitre de négociation basé sur le montant des flux de volume ou d'une ordonnance qu'il est donné de l'ECN

Il est important de souligner que l'ECN montre généralement le volume disponible pour la négociation de chaque offre et, si le professionnel sait ce maximum le commerce peut être placé. ECN volume n'est que le reflet de ce qui est disponible sur tous les ECN, et non dans l'ensemble du marché. Le teneur de marché fixe toujours son volume en fonction de son confort avec ses liquidités à un point quelconque dans le temps. La responsabilité du teneur de marché est de fournir des liquidités dans toutes les conditions à ses clients

Liste de Brokers par Type de compagnie

5. Soutien à la clientèle

Une des choses les plus imporant vous devriez vérifier dans un courtier est le service de support. Forex est un marché de 24 heures, si idéalement, le courtier que vous choisissez doit offrir un soutien à tout moment. T-il a un support dans votre langue?

Quel support est utilisé pour contacter le service d'assistance: email, chat, ou pouvez-vous parler par téléphone à une personne? Les représentants semblent bien informés? Comment ils répondent à vos questions peut être la clé de ronger comment ils vont répondre à vos besoins dans une situation réelle.

Bien que l'échange que vous pouvez exécuter des problèmes techniques. Par conséquent essayer d'anticiper les situations critiques et de simuler ces questions et des demandes de votre courtier. Vous pouvez le faire tout en expérimentant sur un compte démo.

Le site devrait déjà expliquer clairement les choses, mais n'oubliez pas de vérifier la qualité et l'efficacité de leur soutien avant d'ouvrir un compte.



6. Coûts: structures de frais et de la Commission

Le marché du Forex, contrairement à d'autres marchés de change entraînée, a une caractéristique unique que les décideurs du marché de nombreux commerçants utilisent pour inciter au commerce: ils promettent pas de frais de change ou des frais de réglementation, pas de frais de données et, surtout, pas de commissions. Dans le chapitre précédent, nous avons déjà mentionné que cet avantage doit être bien compris, parce que quand il s'agit d'évaluer les coûts, il dépend beaucoup de vos numéros de négociation tels que la fréquence, les ratios et les statistiques de performance autres.

Fondamentalement, il existe trois structures de la commission utilisés par les courtiers Forex:
  1. spread fixe
  2. spread variable
  3. taxe de commission basée sur un pourcentage de la propagation

Juste un petit rappel: la propagation, généralement calculé en pips, est la différence entre l'achat et le prix de vente.

Alors, qui est le meilleur choix?

D'une part, on peut penser que le propagation fixe .

est le bon choix, parce que vous savez exactement à quoi s'attendre. D'autre part, vous pourriez penser que vous êtes une bonne affaire payer une variable, mais plus petits répartis.

Tout d'abord, considérer que la meilleure affaire que vous pouvez obtenir est de choisir un courtier de renom qui est bien capitalisée, a de solides relations avec les grandes banques de change et peut fournir les liquidités dont vous avez besoin au commerce ainsi. Deuxièmement, vous avez besoin pour calculer l'impact de toutes les structures de frais possible sur votre modèle de négociation pour savoir lequel est le plus favorable pour vous.

Certains courtiers Forex ne facturons pas de commission, de sorte que la propagation est la façon dont ils gagnent de l'argent. Plus le nombre de pépins requis par le commerce par le courtier n’est élevé, plus le bénéfice hypothétique que le commerçant est fait. Spreads pip comparaison de la moitié des courtiers douzaine de révéler les coûts de transaction différents.

Dans le cas d'un courtier qui offre une spread variable , vous pouvez vous attendre un écart qui, parfois, être aussi faible que 1 pip ou aussi haut que 7 pips sur les paires les plus importants, en fonction du niveau de volatilité du marché. Bien que les teneurs de marché de fournir une tarification à deux voies pour les clients tout au long de la journée, ces prix peuvent être proposés sur une base forfaitaire, ce qui signifie qu'ils ne se déplacent pas pendant la journée. Mais ils peuvent aussi utiliser un système de diffusion dynamique, ce qui signifie le changement de prix que de la liquidité dans le changement de certaines paires.

Bien que les teneurs de marché de fournir une tarification à deux voies pour les clients tout au long de la journée, ces prix peuvent être proposés sur une base forfaitaire, ce qui signifie qu'ils ne se déplacent pas pendant la journée. Mais ils peuvent aussi utiliser un système de diffusion dynamique, ce qui signifie le changement de prix que de la liquidité dans le changement de certaines paires.

Un manque de liquidité sur les marchés ou les conditions de marché très volatile peut forcer le courtier d'appliquer un dérapage sur les prix. Glissement, également appelé "requote", se produit lorsque votre transaction est exécutée loin du prix que vous ont été offertes, lorsque vous finissez par payer plus pips que l'écart moyen. C'est peut-être un coût que vous ne voulez pas à supporter si vous faites du commerce à très court terme ou si vous le commerce des nouvelles.

De demander à votre courtier façon dont ils traitent fois nouvelles et si elles ont un legs pour vous protéger contre l'expérimentation glissement est probablement une bonne idée. Vous pouvez décider de faire du commerce avec des spreads fixes, même s'ils sont un peu plus élevé en moyenne, mais reçoivent, en échange, un instant de remplir vos métiers au prix souhaité.

Certains courtiers même vous offrir le choix d'un spread fixe ou une variable.

D'autres courtiers, comme les courtiers ECN, peut également charger un petit commission , habituellement de l'ordre de deux dixièmes d'un pip. Si vous devez payer une petite commission dépend de ce que le courtier d'autre offre. Par exemple, le courtier peut passer vos commandes sur le marché à un conglomérat décideurs grande. Vous pouvez choisir un courtier avec un tel arrangement, si vous recherchez très serré ne se répand que les grands investisseurs peuvent obtenir autrement.

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7. Types de comptes

De nombreux courtiers proposent deux ou plusieurs types de comptes. Ceux-ci peuvent être très petites mini-comptes et encore plus petit micro-comptes, ou des comptes standard, selon les lots commercialisés. Un lot composé de 100.000 unités est appelé un lot standard, un lot composé de 10.000 unités est appelé un mini lot et un lot composé de 1.000 unités est appelé un grand nombre de micro. Certains courtiers offrent même des tailles d'unité fractionnaire qui vous permettent d'établir la taille de votre propre position.

Le micro et mini-comptes vous permettent d'échanges avec un minimum très faible du capital, tandis que les comptes courants ont souvent besoin d'un capital initial minimum plus élevé, variant d'un broker à.

Comme vous le voyez, les types de comptes diffèrent les uns des autres selon les exigences de taille minimale de négociation. Choisir un type de compte spécifique doit être relative à votre montant de capital. Ce concept peut sembler un peu nébuleux si vous êtes débutant, mais rassurez-vous, il sera clairement une fois que vous commencez à apprendre sur la gestion de levier et de l'argent.

Liste de Broker par Type de compte

8. Est-ce le courtier offrant des services à valeur ajoutée?

Un accès facile aux graphiques en temps réel, des nouvelles et des données économiques est un must pour tout opérateur économique. Toutefois, un opérateur doit penser à ceux-ci et tout autre service à valeur ajoutée dans le cadre du paquet du courtier plutôt que comme la caractéristique la plus importante sur laquelle fonder une décision.

C'est un point un commerçant de toute nature doit répondre correctement pour s'assurer que l'entreprise respecte les normes de base de la fourniture en temps réel des graphiques, des nouvelles et des événements économiques.



9. Effet de levier et les politiques d'appel de marge

Cambistes ont tendance à aimer plus et s'appuie parfois choisir un courtier basé uniquement sur cette fonctionnalité. Toutefois, les commerçants doivent se rappeler que même si un endettement plus élevé peut conduire à des bénéfices plus élevés, il augmente également le niveau de risque. En outre, prendre en compte qu'il ya des courtiers qui offrent des niveaux de levier fixe, mais d'autres ajustent leur effet de levier sur la monnaie qui est en cours en bourse et peut aussi avoir des politiques spéciales pour la réalisation d'un métier au cours du week-end.

Les opérateurs devraient également tenir compte de la politique de leur courtier d'appel de marge. Certaines entreprises de suivre les FIFO (première, d'abord) méthode pour fermer une école de métiers où les exigences de marge ne sont pas remplies par l'équité en cours, d'autres suivent la méthode LIFO (dernier entré, premier sorti) la procédure, et certains il suffit de fermer tous les métiers. Selon ses préférences, il s'agit d'une question qui devrait être clairement identifiés avant d'ouvrir un compte

Niveaux d'endettement sont plus un souci de traders agressifs qui aiment utiliser le levier le plus élevé possible, alors qu'un commerçant modérés ou conservateurs seraient heureux avec les niveaux d'endettement moyen.